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财经观察家|徐洪才:现金贷监管落地,行业如何洗牌?

2017-12-07 06:59
导读【核心观点】1、现金贷目前没有出现大规模的系统性的风险,监管部门未雨绸缪。2、现金贷满足了特定人群的消费信贷需求,传统的信贷业务忽略了这一块的市场需求,现金贷的发展弥补了传统金融服务的不足,也暴...

【核心观点】

1、现金贷目前没有出现大规模的系统性的风险,监管部门未雨绸缪。

2、现金贷满足了特定人群的消费信贷需求,传统的信贷业务忽略了这一块的市场需求,现金贷的发展弥补了传统金融服务的不足,也暴露了一系列问题。

3、现金贷属于普惠金融的范畴。既然市场有需求,金融机构有责任创造相应的金融服务。

大家好,欢迎来到《财经观察家》,我是中国国际经济交流中心副总经济师徐洪才。今天和大家共同讨论的一个话题是现金贷相关业务的监管问题。

【新闻背景】

12月1日晚,互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,暂停新批设网络小额贷款公司;暂停新增批小额贷款公司跨省(区、市)开展小额贷款业务。已经批准筹建的,暂停批准开业。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款。禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。银行业金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款,与第三方机构合作开展贷款业务的,不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。不得直接投资或变相投资以“现金贷”、“校园贷”、“首付贷”等为基础资产发售的(类)证券化产品或其他产品。《通知》还强调,“不得向无收入来源的借款人发放贷款。”通知发布后,趣店的股价从11月30日的13.6美元跌至12月5日的11.85美元,跌幅近13%。

现金贷是作为互联网金融领域的一个新业务,或者说是一个新生事物吧。可以说,过去的一年多时间里面是蓬勃爆发式的增长。这个现金贷,在这一次这个通知里面做了明确的一个定义,它是指无场景依托、无指定资金用途、无客户群体限定、无抵押等特征的现金贷业务。那实际上呢,它贷款的业务是一种金额比较小,以现金的形式发放的贷款,但是它的特点就是这么四个方面,就是没有一个特定的人、物和场景,和故事。另外的话,就是资金的使用用途也不是很明确。客户的群体应该说是方方面面的人都有,不是有固定的客户,那么同时这是一个信用贷款,它没有抵押,也没有担保。那么在这个过程当中,应该说是满足了特定人群的消费信贷的需求。过去,我们传统的这个信贷业务,坦率的说忽略了这一块的市场需求。那么最近几年,这个现金贷的这种发展应该说弥补了我们传统金融服务的不足,但是也暴露了一系列问题。目前总体来看,我觉得就是我们还没有出现大规模的系统性的风险,但是监管部门未雨绸缪主动化解,所以出台了这样一个业务通知。

那么这个业务通知从它的内容来看,我觉得主要还是针对三类主要的服务机构来具体地提供一些规范和要求。那么首先呢,我觉得就是对我们网络小贷相关的业务进行清理整顿,那么提出了三点具体的要求。第一,就是小额贷款公司监管部门暂停审批新设相关的牌照。第二个呢,就是严格规范网络小贷业务管理。对这种没有场景依托、没有指定用途的这种网络小贷业务,给它暂停,压缩它的规模,同时前期暴露出来像校园贷,还有什么首付贷等等这些现金贷的产品,暴露出了问题,那么现在也一律采取停止甚至封杀的这种做法。另外的话呢,就是小贷公司资金来源要实行审慎的管理。第二个方面呢,就是针对银行等金融机构参与了这个现金贷业务,银行金融机构不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款,那显然你必须有资格。第二个呢,不得将授信、审查、风控等核心业务外包外包给第三方中介机构来做。再就是,在P 2 P网络借贷这方面,管理方面也提出了四点具体的要求。首先就是,不得采取撮合或变相撮合的形式来把这种资金的供给和需求进行对接。第二个,不得将客户的信息采集、甄别、资信评估、开户等核心业务进行外包。第三呢,就是不得撮合银行金融机构资金来参与P 2 P的网络信贷业务,特别是强调在校学生,还有一些没有还款能力这些人,我们也不能给他提供这种撮合的业务。

那么这是从风险防范的角度来看,针对这三类机构,我们在这个通知里面,它首先是从这个六个方面规定了,就是现金贷的业务的规范开展必须坚持的六大原则。第一个原则就是要依法准入。就是任何人,你没有得到监管部门的牌照,不允许从事此项业务。第二个就是,利率必须要执行相关的这个像法院,还有人民银行有关民间借贷利率的规定。第三呢,就是相关机构应该做到了解你的客户,了解你的客户的信用情况。各类机构要坚持审慎经营的原则。那么这里面就是,对一些信用记录不完整,多头借款,有欺诈,这些行为这些,我们要对他们采取一种谨慎的加强风险控制。催收方面,不得动用第三方机构采取暴力的、粗暴的,一些诽谤、恐吓等等不当的催收方式对社会稳定造成危害。信息安全保护这方面,就是不得以大数据为名,然后侵害个人的隐私等等。

【新闻背景】

现金贷具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征,过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出。王博(化名)是广西南宁的一名大学生,通过名校贷借款3000元买了一部相机,还款期限为3个月。打算按约还款的王博被平台告知需要还款9000元,对方称,加上中介费、手续费、调查费等相关费用后,王博实际借款为六千多元,叠加三个月的利息及本金为九千元。王博不得不接受了催收方的要求,去其他平台借钱来偿还借款。统计数据显示,目前在运营的现金贷平台有2693家,只有28家现金贷平台持有网络小贷牌照,仅1%左右的现金贷平台持有网络小贷牌照,超九成平台不具备放贷资质或将退市。

实际上过去这些年,大家看到,我们在现金贷这一块,发展是非常快的。从这张图里面大家看到,就是可以说,从2016年年初开始,咱们出现了井喷式的发展。在不同的地区,应该说发展也并不是很平衡。咱们应该看到,主要是在上海、北京、广东、浙江,就是华东地区、沿海地区这些发达的省会城市,应该说这里面一些低收入群体的个人的消费需求,这种消费信用借贷的需求,还是非常非常旺盛的。

它这里面相关的风险,有这么几类:第一类,就是违约风险,就是信用风险。借了钱了,本金利息还不了了,借贷人他本身可能没有还款能力,那么因此就出现了违约信用风险。第二类,是经营风险。就是这种现金贷的平台公司,因为它进入的门槛比较低,有些人钻空子,就在张三李四王五不同的平台公司借款,因此就导致风险的积累。在全国范围内,目前的话大概有2800多家相关的机构,但是实际上拿到牌照的也就是28家。那么因此多数都是以信息中介,以相关中介服务的名义介入相关业务。那么总体来看,这里面分成三大类,一类就是我们一些小贷公司,现在借用互联网平台,通过互联网网络小贷来发放它的业务,拓展他的业务空间。第二类就是原来的P 2 P公司,它转型利用网络这样一个平台来提供这种消费信贷业务。第三类就是我们大家都熟知的,就是银行信托,还有银行下属的一些消费金融公司等等。这些金融机构在里面应该是扮演不同的角色。这个小贷公司坦率地说,主要是运用自有资金来发放这种消费信用贷款,但是它也通过拆借的形式,从银行借钱来提供这种金融服务,那么就撬动了一个金融杠杆。

另外就是P 2 P这种中介机构。它其实是两头在外了,它是通过网络发行一些P 2 P的产品,吸引这些有闲余资金的投资者来购买,同时把资金用于发放相关的现金贷的客户。因此它这中间也有一些通过中介机构,通过商业银行,还有金融机构拆借资金进来的。当然其中最大的一个机构,我觉得就是蚂蚁金服。这种庞然大物,这种大的新型的金融机构,它是有牌照的。但是它在金融创新方面就更进一步,它一方面就是有自有资金,可以满足市场的这种个性化的、小额的这种信用消费贷款的需求,相对接提供相关金融服务。但是另一方面,它把这一堆资产,它可以打包,打包以后发行有价证券,就是资产证券化,就是所谓的ABS,就是资产支撑证券。这个资产支撑证券,应该说在美国,在发达金融市场里面是很流行的。这个ABS的规模现在发展也很大了。在海外的话,像汽车信用贷款,包括有一些像这个信用卡贷款等等,都是资产证券化的非常好的基础资产。蚂蚁金服证券化的金融产品,规模达到上千亿的规模。当然,金融机构主要是ABS的投资人、出资人,其实这个跟前面讲到的一些小贷公司、网贷公司、P 2 P公司,它通过银行拆借资金其实是相类似的,对吧?都是从金融机构,从机构投资者进来的。这个平台公司本身它有一些经营的风险,它自身风险控制不利,就可能违规经营,超越了它自身的风险承载能力。另外的话就是,这个消费者,金融消费者,借款人他有道德风险。他故意在里面钻这个空子,在不同的平台公司之间可以借新还旧,可以重复的借贷等等。如果出现违约风险的时候,那么它就动用一些催收机构,第三方通过轰炸通讯录,使用呼死你等软件,一些非法的、暴力的手段。再一个,就是极高利率,利率水平偏高。通过所谓的大数据分析,一些技术手段,来了解客户的征信信用程度,那么因此也涉嫌侵害了借款人的个人隐私等等,因此存在一定的潜在的金融风险和社会风险。

一些违法违规的机构,我们要进行妥当的处置,我觉得这种短期冲击,通过大家消化回归理性,我们最终通过规范经营管理,这一块业务它本身它是属于普惠金融的范畴。既然市场有需求,因此我们从供给侧来看,咱们金融机构,相关的监管机构也有这个责任,创造相应的金融服务。但是前提是要控制风险,同时规范运作。

(来源:一股清泉文化传媒)

责任编辑:lid
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