首页 巨丰内参 股民学院 研究院 港股资讯 巨丰产品 投资者教育 关于我们
咨询与投诉400-633-5058
首页 > 证券要闻 > 正文

机构评级精选:百年珠宝龙头开启新篇章 老凤祥获机构买入评级

2018-10-12 15:12
导读首次“买入”评级老凤祥(600612)东方证券:老凤祥是国内百年珠宝龙头企业,具有长期稳健增长的历史。公司的发展历史表明,其经营与行业大环境相关,但也显现出了其作为龙头企业超越同行的稳定性和竞争...


首次“买入”评级

老凤祥(600612)

东方证券:老凤祥是国内百年珠宝龙头企业,具有长期稳健增长的历史。公司的发展历史表明,其经营与行业大环境相关,但也显现出了其作为龙头企业超越同行的稳定性和竞争力。公司聚焦二/三/四线市场、以加盟为主的销售模式叠加长期积累的品牌溢价将推动其充分分享国内珠宝首饰消费升级的红利,同时稳健优良的财务质地也将为其在经济低迷期保持更好的经营稳定性提供保障。预计公司2018-2020年每股收益分别为2.46元、2.83元和3.25元,根据可比公司2018年调整后平均估值,给予公司18年18倍PE,对应目标价44.28元,给予公司“买入”评级。

汇顶科技(603160)

东方财富:指纹芯片国产替代先行者, 具备自主知识产权,未来预计享受国家政策倾斜。汇顶科技作为国内排名前列的 IC 设计企业,专注于指纹识别芯片的研发销售,已经成长为全球安卓阵营指纹芯片第一大供应商。近年来,随着国家对 IC 领域自主可控要求的提高,像公司这种具备自主设计能力的 IC 企业将受到产业政策倾斜及金融方面扶持,助力公司新产品的研发及产业化应用。建议关注公司未来的发展,预计公司 18/19/20 年营业收入分别为36.04/55.00/58.81 亿元,归母净利润分别为 6.97/10.91/11.43亿元, EPS 分别为 1.53/2.39/2.50 元,所对应市盈率分别为 50/32/30倍。公司在 2018 年下半年到 2019 年屏下指纹芯片业务将迎来爆发性增长,产品单价及毛利率高,将大幅提升公司业绩。首次覆盖,给予“买入”评级,6 个月目标价:84.28 元。

药明康德(603259)

东方证券:全球CRO行业走向成熟,药明康德具备差异化竞争优势。目前,CRO/MNC多形成固定战略合作关系,并且TOP9地位稳固。未来5年,全球医药市场规模将稳定增长,MNC和Biotech都将持续投入研发,由于研发成本上升,CRO渗透率仍会保持上升。值得注意的是,药明康德是TOP9中为数不多的临床前研发服务能力较强的CRO,并通过下游布局已经形成新药研发一体化综合服务能力,相较而言具有差异化竞争优势。预测公司2018-2020年可实现归母净利润19.26/20.84/26.44亿元,对应EPS为1.85/2.00/2.54元。由于本年度投资收益波动较大,故采用扣除后净利润估值(预计18年扣非后净利润约为16亿元,对应EPS1.54元),根据可比公司给予18年51倍PE,考虑到公司是全球TOP10CRO,竞争优势明显,给予5%溢价,对应目标价为82.47元,首次给予“增持”评级。

一致预期看好

利尔化学(002258)

公司于2018年10月11日晚发布2018前三季度业绩预告修正公告:其中2018年前三季度实现归母净利4.0-4.2亿,同比增长75%-85%;2018年Q3单季度实现归母净利1.4-1.6亿,同比增长56%-78%。

中信建投:随着公司广安基地项目的逐渐投产,未来公司有望成为全球草铵膦龙头,产能高达1.84万吨,若全部满产,即使按照14万/吨的草铵膦价格测算,我们预计公司的远端利润有望超过10亿。上修公司2018-2019年归母净利润604.38、765.83百万元,对应EPS分别为1.153、1.460元,对应的PE为16X、12X,维持“买入”评级。

西南证券:预计2018-2020年EPS分别为1.18元、1.49元、1.66元,对应PE分别为15X、12X和11X,维持“买入”评级。

新时代证券:公司现有草铵膦产能 8400 吨,毕克草 1800 吨,毒莠定 3000 吨等,未来广安项目中 10000 吨新工艺草铵膦, 1000 吨丙炔氟草胺, 1000 吨氟环唑等将进一步提升公司实力。外延收购完善产业布局,打造创新型农化平台。我们预计公司 2018-2020 年净利润分别为 6.51、 9.00、 10.47 亿元,当前股价对应PE 分别为 15、11 和9 倍,维持“强烈推荐”评级。

爱尔眼科(300015)

公司发布2018年三季报业绩预告,18Q1-3归母净利润预计为8.54~9.17亿元,同比增长35~45%,其中18Q3单季度归母净利润预计为3.45~4.08亿元,同比增长27~51%。业绩符合我们和市场预期。

光大证券:维持公司18-20年预测EPS为0.44/0.59/0.78元,同比增长40%/36%/31%,现价对应18-20年PE为68/50/38x,公司持续高增长动力不竭,维持“买入”评级。

中信建投:预计公司2018–2020年实现营业收入同比增长43.0%、31.1%和30.5%,归母净利润同比增长38.5%、33.4%、32.6%,PE分别为69、52和40倍,维持买入评级。

亿联网络(300628)

公司于2018年10月11日晚发布2018年前三季度业绩预告,实现营收12.80亿元-13.40亿元,同比增长20.3%-25.9%,其中第三季度预计实现营业收入4.39亿元-4.99亿元,同比增长15.9%-31.7%;前三季度归母净利润6.20亿元–6.70亿元,同比增长29.8%-40.3%,其中第三季度预计实现归母净利润2.10-2.60亿元,同比增长21.7%-50.7%。

国信证券:公司成功切入视频会议市场,募得资金后加强在云端和软件终端的研发部署,具备较高的竞争壁垒。中长期逻辑主要看在与微软合作、运营商客户开拓上的突破与放量,以及VCS业务的加速增长。远期主要看云平台的搭建以及未来投资新项目带来的协同效应。我们预计公司2018-2020年的EPS为2.64/3.29/3.86元,当前股价对应PE分别为22/17/15倍,维持“买入”评级。

方正证券:上调对公司2018~2020年可实现的净利润至8.60亿元、10.75亿元和13.50亿元的盈利预测,目前公司对应2018年PE仅为19倍,维持“强烈推荐”评级。

天风证券:公司作为全球 UC 终端解决方案龙头,未来 3 年有望维持持续高增长态势:1)SIP 协议作为 IP 话机主流趋势,渗透率仍有提升空间。2)公司持续加大 VCS 业务投入,展望未来 2-3 年有望持续高速增长态势,为公司短期业绩提供弹性及中长期发展提供支撑。3)公司所属 UC 行业门槛较高,与客户认证构筑长时间周期,客制化进一步增强粘性,且新业务具备更高毛利率,整体毛利率有望维持稳定。 4)公司成本控制优势凸显,三费较为刚性、未来有望为公司盈利能力持续注入活力。预计18~20 年 EPS 分别为:2.82 元、3.67 元、4.75 元,维持“买入”评级。

舍得酒业(600702)

舍得酒业公布18年前三季度业绩预增公告。2018年前3季度实现净利2.7亿到2.9亿,同比增177.6%到203.8%。每股收益0.28元。3Q18净利为1.0亿到1.2亿,同比增长199%到275%。业绩超市场预期。

中银国际:维持18年业绩预测,预计18-19年每股收益为1.17、1.80元,同比增175%、54%,前期回购显示公司对未来发展充满信心,季报可稳定市场信心,预期低点带来布局机会,维持“买入”评级。

中信建投:公司今年大力推进营销改革,取消新市场的随量考核机制,有利于其在新市场的进一步拓展。同时,随着公司高端产品舍得酒的影响力的不断提升,公司产品结构将进一步优化,盈利能力也将持续提升。我们预计公司2018-2019年营收增速为30.8%和32.2%,净利润增速分别为188.8%和57.9%,对应的EPS分别为1.23和1.94元,维持“买入”评级。

评级调高

超华科技(002288)

东北证券:电子基材行业领先企业,技术品牌优势突出。公司主要从事CCL、PCB及其上游相关产品电解铜箔等的研发、生产和销售。公司重视研发投入,技术优势明显,是国内少数几家掌握了6微米锂电铜箔生产技术的厂商。2017年公司研制成功纳米纸基高频高速覆铜板,该技术填补国内空白,在SG通讯领域将有广泛应用。预计公司2018-2020年EPS分别为0.08、0.10、0.12元,对应PE分别为43.57、33.96、28.29倍,给予“增持”评级。

责任编辑:lid

免责声明:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担。

建议意见反馈 yuxm@jfinfo.com
分享

巨丰财经今天刊登了《机构评级精选:百年珠宝龙头开启新篇章 老凤祥获机构买入评级》一文,关于此事的更多报道,请在“聚股票”微信(jugupiao)上免费订阅。

相关文章
更多>>
V340x406 2859e5d5 0f5f 4c9b 9c6c 2b26a7ec7819

金股预测

战绩回顾

股票名称:万兴科技
最高涨幅:+204%入选日期:2018-03-02

【上榜理由】万兴科技自3月2日入选《巨丰早参》以来涨幅达204%![详情]

股票代码 股票名称 入选日期 期间涨幅
002806 华锋股份 2018-04-18 +156%
300670 大烨智能 2018-04-03 +46%
300684 中石科技 2018-04-02 +33%
002208 合肥城建 2018-03-05 +94%
002907 华森制药 2017-12-26 +130%