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巨丰晨会|逢低考虑低估值蓝筹股补涨机会

2022-06-29 08:38
导读巨丰晨会|短期认为市场连续上行后高为波动或有加大,不追高下,仍可考虑结构性博弈。逢低考虑低估值蓝筹股补涨机会。

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市场观点|逢低考虑低估值蓝筹股补涨机会

巨丰观点

中期看,流动性相对宽裕以及经济预期边际改善之下,市场修复性行情仍有向上拓展的空间。如果后期经济提振效果明显或超预期,指数整体或延长上行周期至三季度;而短期,互联互通下ETF交易将于74日开始,或将吸引更多外资投资A股,对市场带来提振预期。而外资以及两融连续跑步入场,仍有助于A股向上拓展空间。

不过,本轮上涨以来,多板块已经涨幅较大,谨防市场年线附近短期压力的同时,中报业绩将逐步开启,盈利预期的边际变化或许是短期市场扰动因素。我们中期继续看好市场整体上行趋势,短期认为市场连续上行后高为波动或有加大,不追高下,仍可考虑结构性博弈。

操作建议

操作上,中期建议投资者围绕新基建以及消费提振做组合配置。短期,整体不追高下对持仓做适当调整。一方面,指数连续上行之后,对于新能源汽车等不建议再去追进,可逢低考虑低估值蓝筹股(证券、银行、地产)的补涨机会,同时景气度持续的稀土和事件因素影响的黄金可关注结构性低吸机会。

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宏观政策互联互通下的ETF交易将于74日开始启动根据联合公告,为促进内地与香港资本市场共同发展,中国证监会、香港证监会决定批准两地交易所正式将符合条件的交易型开放式基金(交易所买卖基金)(统一简称ETF)纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制(简称互联互通)。互联互通下的ETF交易将于202274日开始。最受市场关注的是:股票ETF纳入沪港通标的范围要求为:交易所ETF过去6个月日均资产规模达15亿元人民币,且其成份证券以沪深股通标的股票为主;联交所ETF过去6个月日均资产规模达17亿元港币,且其成份证券以港股通标的股票为主,不得属于合成ETF、杠杆及反向产品。此外,纳入标的的ETF须同时满足上市满6个月、其标的指数发布满一年等要求。原则上标的ETF每半年调整一次。沪股通ETF、深股通ETF、港股通ETF的首次纳入考察截止日为2022429日。深股通ETF30只,覆盖创业板etf、沪深300etf等核心宽基产品,以及生物科技etf、芯片etf、碳中和ETF等代表性行业主题产品,主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。港股通ETF4只,包括盈富基金等股票ETF点评:互联互通机制开通以来,产品品类持续拓展,ETF获纳入将扩大产品品类,进一步促进资本市场双向开放。随着中国资本市场发展日趋成熟与长期资金的不断入市,加之资本市场双向开放的扩大,ETF纳入互联互通,将有助于提升中国权益类ETF渗透率的提升。

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行业机会半导体—汽车芯片IGBT机会

随着IGBT行业各个下游的快速发展,机构预计2025年中国IGBT市场空间将达到601亿元,CAGR高达30%。其中,增速最快的细分市场是新能源汽车IGBT,预计2025年我国新能源汽车的IGBT需求将达到387亿元,CAGR高达69%

从市场格局上来看,外资IGBT厂商业务起步较早,先发优势明显,因此形成了当前IGBT市场被德国、日本和美国企业垄断的格局。目前全球IGBT前五大玩家为英飞凌、三菱、富士电机、安森美和赛米控,其中英飞凌在各个细分市场中都有较大的领先优势。与此同时,本土IGBT企业也在快速进步,技术上逐渐实现对国外领先企业的追赶,且在客户服务方面更具优势,能快速响应下游客户的需求,并且产品价格上相比于外资也有一定优势,有利于下游客户的降本。在目前IGBT下游快速发展,行业供需持续紧张的阶段,国产替代将迎来机会,优秀的本土IGBT企业有望在这一轮的行业快速发展中脱颖而出。

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热点新闻3只个股外资持股比例超28% 多家外资机构拟超配A

在北向资金6月以来大幅加仓A股超700亿元的背景下,外资对个股的持股比例也水涨船高。交易所最新披露的数据显示,截至627日,已有华测检测、广联达、东方雨虹3只个股突破外资28%的暂停买入点。此外,沪深两市还有12只个股的外资持股比例超过24%的警戒点。

外资超配的个股,暂停买入后,一般会出现阶段性调整,注意不要追涨。

互联互通下的ETF交易将于74日开始

为促进内地与香港资本市场共同发展,中国证监会、香港证监会决定批准两地交易所正式将符合条件的ETF基金纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制。互联互通下的ETF交易将于202274日开始。

A股和H股互联互通更进一步,未来跨市场的估值水平将逐步趋于一致,流动性溢价将得到修复。

隔夜美股高开低走集体收跌,纳指跌2.98%

美股三大指数高开低走、集体收跌,道指跌1.56%,纳指跌2.98%,标普500指数跌2.00%。科技股跌幅居前,超威半导体跌超6%,英伟达、亚马逊跌超5%,特斯拉收跌5%,微软、谷歌-A跌超3%,苹果跌近3%。热门中概股多数下跌,理想汽车、小鹏汽车跌超5%,新东方跌超3%,拼多多、蔚来跌逾2%

美股已经趋势性走熊,对于全球绝大多数国家的资本市场来说都有负面影响,A股的独立行情将继续上演,可以把握低吸机会。

策略观点:巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。429日政治局会议发出稳预期稳市场的最强音,军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹,激活市场做多信心;并有望带领大盘在中报窗口期来临之前展开一波中级行情。目前大盘已经全面转强,沪指在两个月内连续突破300031003200330034004道整数关口,短线继续上突3500点的可能性不大。隔夜美股大幅回调,科技股与热门中概股领跌,预计A股将小幅低开,并存在继续走强的可能,但若出现放量滞胀的局面,则要注意减仓。建议中线关注一季报同比与环比同步增长的公司,尤其是新能源、半导体、军工等高景气龙头;短线可以聚焦旅游、消费电子、餐饮、酿酒等大消费板块。

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技术分析|预期“科技创新+消费+周期”三驾马车有序轮动

沪指看,低开高走缩量上攻阳线突破3400点整数关压力,为3358点阻力变支撑后的强势运行,明确三浪上攻结构中虽有小周期的遇阻回落,但价值中枢不上行态势下,预期后市试探并突破3500点压力不过是时间问题;创业板指数给出先抑后扬的长下影锤头线,彰显2900点颈线压力区域多空有分歧,从成交量明显放大、MACD指标零轴上方强势运行结构看,预期后市试探并突破3000点关口阻力概率大;结合深成指放量阳线攻击至13000点未见滞涨信号,科创50指数双底颈线突破将攻击1200点的运行情况,预期“科技创新+消费+周期”为代表的三驾马车有序轮动,将有利6月完美收官。

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责任编辑:bail

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金股预测

战绩回顾

股票名称:皇庭国际
最高涨幅:+91.75%入选日期:2021-12-30

【上榜理由】股价近两年一直在5元以下震荡,一旦带量突破,有望创下近两年新高。

股票代码 股票名称 入选日期 期间涨幅
002207 准油股份 2022-02-25 +91.59%
300249 依米康 2022-02-21 +84.41%
300636 立昂技术 2022-03-09 +39.29%
002620 瑞和股份 2022-02-28 +26.23%
002331 皖通科技 2022-02-25 +23.21%