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巨丰晨会|短期关注国企股的估值修复行情

2022-11-23 09:09
导读建议整体持仓下,一旦指数短期跌破五周均线的支撑位,则可先行减持或出局,待重新企稳后再做的定夺。而如果有效支撑,我们仍可持仓观望。

市场观点|短期关注国企股的估值修复行情

市场回顾

11月22日,沪指盘中在金融、酿酒等板块的带动下一度走高,重返3100点上方,随后震荡回落,尾盘勉强翻红;上证50指数亦走高,创业板指大幅下探一度跌超2%;两市成交约8800亿元,北向资金小幅净流出。盘面上看,中字头概念股走强,保险、建筑、银行、物流、酿酒等板块均走强,央企改革概念强势拉升;医药、旅游、农业、汽车等板块走弱,新冠药、新冠检测、供销社概念等大幅回落。

巨丰观点

昨日国企上市公司遭到市场炒作,我们认为市场的资金比较敏感,在所谓的估值较低以及重视程度提升之下,开始入场国企上市公司,导致个股以及板块大涨。不过,国企上市公司仍有诸多问题,长期估值较低但股价没有太多的表现,除了其他因素,或许和成长性的缺失还是有更多的关系。所以,短期资金的进入,或许炒作的意义大于实质。当然,当前背景下,如果对于国有上市企业重新审视,或许也会有一定的估值修复行情,值得阶段关注。

市场层面,国内外环境边际改善下,市场整体向好的趋势未变。不过,超跌反弹200点之后,短期获利盘的出局可能对市场产生压制,引发指数的大波动。政策提振下,指数仍有反复,但市场分化下,赚钱效应减弱。建议整体持仓下,一旦指数短期跌破五周均线的支撑位,则可先行减持或出局,待重新企稳后再做的定夺。而如果有效支撑,我们仍可持仓观望。

宏观政策|11月已有77只债券取消发行

受债市震荡影响,近期信用市场取消发行事件再现,从央企、国企到民企,均受到波及。“主要还是因为最近利率上浮比较大,市场不稳定,很多发债主体、金融机构都在观望中。截至11月22日,本月信用债市场已有77只债券取消发行,包括公司债、短融、中期票据、资产支持票据等,涉及发行规模达654.76亿元。其中,单就债券市场震荡剧烈的上周(11月14日至20日)来看,取消发行只数达55只,涉及规模为509.26亿元,创下今年以来单周取消发行量最高。业内人士预计,此轮“取消潮”持续时间不会太久,随着政策托举和流动性的投放,后续大规模取消发行再度发生的概率较低。

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行业机会|医药产业景气的方向依然是医药投资主线

医药估值和持仓均创历史低点,投资者在底部震荡中待医药板块催化,在医改持续深化的背景下,医疗服务价格改革、医保支付中对创新的持续鼓励(创新药、创新器械),工信部开展医药产业链强链补链行动等,体现了在政策改革的震荡深化特点,在这种背景下,代表医药产业景气的方向(创新、差异化),依然是医药投资主线,国内医药产业升级过程中,2022-2024 年,医药创新升级配套产业链领域迎来更加确定性的景气阶段,这些领域包含了研发(CXO、科研工具)、量产(制造、上游科学工具、装备)等。

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热点新闻|国家卫健委:不能以疫情防控为由对医疗机构一关了之、一封了之

11月22日下午,国务院联防联控机制召开新闻发布会,国家卫生健康委、国家疾控局、中国疾控中心相关负责同志介绍当前疫情处置工作有关情况,并回答媒体提问。国家卫健委要求各地进一步充实和科学调度院前急救力量,科学设置120等急救电话和便民服务渠道,确保患者诉求能得到及时回应和解决,最大可能减少疫情防控对医疗机构日常医疗服务的影响,切实满足群众就医需求。

力争用3年时间大力推动上市公司5种能力的持续提升

证监会上市公司监管部主任李明表示,提高上市公司质量的工作只有进行时,没有完成时。“近日我们在广泛调研、充分论证的基础上,制定了新一轮的推动提高上市公司质量三年行动方案。”李明表示,“如果说过去两年提高上市公司质量工作的主要特点是治乱,那么,面对新形势、新要求,新一轮方案的核心将是提质,我们力争用3年时间大力推动上市公司5种能力的持续提升,使上市公司结构更加优化、市场生态显著改善、监管体系成熟定型、上市公司整体质量迈上新台阶。

美股三大指数集体收涨热门中概股普跌

美股三大指数收涨,道指涨1.18%,标普涨1.36%,纳指涨1.36%;科技股、油气股普涨,英伟达涨超4%,阿帕奇石油、卡隆石油涨逾5%;百货股多数上涨,诺德斯特龙涨超6%;热门中概股多数下跌,爱奇艺跌逾14%。

策略观点

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后,军工、风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道板块止跌反弹,带领大盘展开一波中级行情。此后市场迎来中报季并展开持续调整至国庆节前。大盘在4月份低点附近止跌回升,构成二次探底走势,沪指构筑2900~3100点箱体。三季报行情结束后,市场短期受业绩影响将大大减弱,消息面刺激对股价的影响将逐步提升。疫情防控20条细则出台后,人民币汇率短期快速升值,金融机构支持楼市平稳发展的消息刺激房地产板块连续走强。连续反弹后,大盘触及阻力位,预计沪指将围绕3100点反复争夺。总体看,建议中长线逢低关注国防军工、工业母机、软件、芯片等符合“五个强国”的板块;短线可以关注估值处于历史低位的个股。隔夜美股普涨,科技股、油气股普涨,A股相关板块亦可短线博弈。

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技术分析|维持二浪调整的加速赶底是“三低两高”龙头股低吸机会判断

指数运行:沪指在超跌央企大幅溢价飙升刺激下,收出放量射击之星K线,为二浪调整结构进行时走势,波动率或有惯性走低回补11月11日缺口诉求,但基于日周月不同周期的图表共振,预期3017点一线将迎来空翻多资金回流;创业板指数收出略有放量的低开低走调整阴线,波动率击穿2344点强支撑,为小周期演绎C浪五杀跌结构,从60分钟线的三浪调整临近2300点、周线调整已达中阳线二分之一强支撑,预期多头反攻一触即发;结合深成指仍有惯性下探补缺口动能、科创50指数或下探1000点区域强支撑的运行情况,维持二浪调整的加速赶底是“三低两高”龙头股低吸机会的判断观点。

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金股预测

战绩回顾

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【上榜理由】股价近两年一直在5元以下震荡,一旦带量突破,有望创下近两年新高。...

股票代码 股票名称 入选日期 期间涨幅
002207 准油股份 2022-02-25 +91.59%
300249 依米康 2022-02-21 +84.41%
300636 立昂技术 2022-03-09 +39.29%
002620 瑞和股份 2022-02-28 +26.23%
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